Mergers & Acquisitions

M&A steht für „Mergers & Acquisitions„, den Prozess des Zusammenschlusses (Merger) und/oder des Kaufs (Acquisition) von Unternehmen.

Dabei werden Unternehmen ganz oder teilweise gekauft, verkauft oder fusioniert, um strategische, finanzielle oder operative Ziele zu erreichen.

M&A-Transaktionen ermöglichen Wachstum, Markterschließung, Synergien und Wettbewerbsstärkung. Sie helfen Unternehmen, ihre Marktstellung zu verbessern oder Nachfolgeregelungen zu realisieren.

• Fusion (Merger): Zwei Unternehmen verschmelzen zu einem.
• Übernahme (Acquisition): Ein Unternehmen kauft ein anderes.
• Asset Deal: Einzelne Vermögenswerte werden übertragen.
• Share Deal: Unternehmensanteile wechseln den Eigentümer.

Zu den Risiken gehören falsche Bewertungen, unvorhergesehene Verbindlichkeiten, kulturelle Integrationsprobleme und regulatorische Hürden. Eine professionelle Due Diligence minimiert diese Risiken.

Unsere M&A-Experten begleiten Käufer und Verkäufer in allen Phasen der Transaktion – von Strategieentwicklung, Unternehmensbewertung und Due Diligence bis zur Vertragsverhandlung und Integration.

Ein Unternehmensverkauf beginnt mit der Bewertung, Käufersuche, Due Diligence, Verhandlung und Vertragsabschluss.
PEBCO begleitet Sie dabei von A bis Z.

Wir sind spezialisiert auf den Mittelstand und Familienunternehmen in Industrie, Consumer Goods, Technologie, Dienstleistungen und Energiesektor.

Methoden wie DCF (Discounted Cash Flow), Etragswertverfahren, Multiple-basierte Verfahren sowie Branchenkennzahlen sind gängige Bewertungsverfahren. Ein erfahrener Transaktionsberater sorgt für eine objektive und fundierte Unternehmensbewertung.

Durch den Einsatz von Vertraulichkeitsvereinbarungen (NDA) und klare Kommunikationsrichtlinien. 

Erfahrene Transaktionsberater sorgen dafür, dass sensitive Informationen im Prozess geschützt und vertraulich behandelt werden.

Die Due Diligence ist eine detaillierte Prüfung des Zielunternehmens in den Bereichen Finanzen, Recht, Steuern und operatives Geschäft. Transaktionsberater helfen dabei, finanzielle, rechtliche und operationelle Risiken zu identifizieren und zu bewerten, um hierbei eine fundierte Kaufentscheidung zu ermöglichen.

Beim Share Deal werden Unternehmensanteile verkauft, während beim Asset Deal nur einzelne Vermögenswerte übertragen werden.

Je nach Komplexität kann eine M&A-Transaktion zwischen 3 und 12 Monaten dauern. Große Deals mit regulatorischen Anforderungen können länger brauchen, bis zu mehreren Jahren.

Ein Transaktionsberater kann den Prozess durch effektive Planung und Koordination beschleunigen und im Plan halten.

Häufige Fehler sind unklare Strategien, falsche Bewertungen, mangelnde Integration nach der Übernahme und fehlende Berater mit M&A-Erfahrung.

Mit unserem Netzwerk und Marktkenntnissen identifizieren wir strategische Käufer, Investoren oder Finanzpartner, die zum Unternehmen passen.

Buy Side bezieht sich auf den Käufer und den Kaufprozess.

Sell Side auf den Verkäufer und den Verkaufsprozess. 

Transaktionsberater vertreten sowohl Käufer als auch Verkäufer; die inhaltlichen Schwerpunkte ihrer Dienstleistungen sind entsprechend anzupassen.

Eine frühzeitige Planung (mindestens 2–3 Jahre im Voraus) steigert den Unternehmenswert und erleichtert einen strukturierten Verkaufsprozess.

Neben dem Unternehmensverkauf gibt es Management-Buy-outs (MBO), Management-Buy-ins (MBI) oder Beteiligungen durch Private Equity.

Der Verkaufserlös kann steuerpflichtig sein. Eine frühzeitige Überprüfung der rechtlichen und steuerlichen Strukturen kann helfen, die Belastung zu minimieren.

Unternehmenstransaktionen (M&A) ermöglichen Wachstum, den Zugang zu neuen Märkten, die Nutzung von Synergien und die Diversifizierung von Geschäftsmodellen. Transaktionsberater helfen dabei, diese Ziele effizient und strategisch zu erreichen.

Die Harmonisierung von Unternehmenskulturen, Systemen und Prozessen kann komplex sein. Transaktionsberater bieten oft Post-Merger-Integrationsservices an, um diese Übergänge zu erleichtern.

Fragen zu Verträgen, Haftung, Kartellrecht und Arbeitsrecht können entscheidend sein. Ein Transaktionsberater arbeitet oft mit auf Unternehmenstransaktionen spezialisierten Rechtsexperten zusammen, um rechtliche Hürden zu adressieren.

Kommunikationsstrategien und Change Management sind Schlüsselkomponenten. Ein Unternehmensberater kann Strategien empfehlen und umsetzen, um Unsicherheiten zu mindern und die Mitarbeiterbindung zu stärken.

Möglichkeiten sind Eigenkapital, Fremdkapital, Private Equity oder Mezzanine-Finanzierungen. 

Wir helfen bei der optimalen Strukturierung.

Banken bieten Finanzierungen, begleiten die Due Diligence und plausibilisieren im Rahmen der Finanzierungsanfrage die Kaufpreisbewertung.